نوع الاقتصاد
التصنيع القائم على التصدير، والاستثمار الأجنبي المباشر، واقتصاد سلسلة التوريد
التصنيع القائم على التصدير، والاستثمار الأجنبي، واقتصاد سلسلة التوريد
تصنف فيتنام كدولة ذات اقتصاد يعتمد على التصدير والتصنيع والاستثمار الأجنبي المباشر وسلسلة التوريد .
تُعدّ فيتنام دولةً رئيسيةً في مجال التصنيع والتصدير في جنوب شرق آسيا، وقد حققت نموًا ملحوظًا بفضل تعداد سكانها الذي يبلغ حوالي 100 مليون نسمة، وتكاليف التصنيع التنافسية، والعديد من اتفاقيات التجارة الحرة، وقواعد الإنتاج التابعة لشركات عالمية. تشمل الصناعات الرئيسية الإلكترونيات، والهواتف المحمولة، وأجهزة الكمبيوتر، والآلات، والمنسوجات، والملابس، والأحذية، والأثاث، والمنتجات الزراعية والبحرية، ومؤخرًا، توسّع نطاقها ليشمل أشباه الموصلات، والمركبات الكهربائية، والبطاريات، ومراكز البيانات، والصناعات الرقمية.
بحسب البنك الدولي، نما الاقتصاد الفيتنامي بنسبة 8.0% في عام 2025، ومن المتوقع أن ينمو بنسبة 6.8% في عام 2026، مدفوعًا بصادرات التصنيع وانتعاش الطلب المحلي. ويتوقع صندوق النقد الدولي، في أحدث توقعاته لعام 2026، نموًا حقيقيًا في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 7.1%، ومعدل تضخم في أسعار المستهلك بنسبة 4.9%. ورغم اختلاف الأرقام بين المؤسسات، إلا أنها تتفق جميعها على استمرار النمو المرتفع.
تعريف الدولة
تُعد فيتنام مركزًا صناعيًا في جنوب شرق آسيا، وقد وسعت صادراتها من الإلكترونيات والآلات والسلع الاستهلاكية بناءً على نقل الإنتاج من قبل الشركات العالمية والاستثمار الأجنبي المباشر، وهي دولة تمر بتحول صناعي يجب أن تزيد من الاكتفاء الذاتي المحلي في قطع الغيار والمواد والتكنولوجيا والطاقة في المستقبل.
لماذا يهم ذلك
تُعدّ فيتنام واحدة من أكثر الاقتصادات التجارية انفتاحاً في العالم. ويُقدّر البنك الدولي أن حجم التجارة فيها يُعادل حوالي 170% من الناتج المحلي الإجمالي، وهو ما يُمثّل نقطة قوة للنمو القائم على التصدير، ولكنه يعني أيضاً أنها حساسة للتغيرات في الطلب العالمي والتعريفات الجمركية وأسعار المواد الخام.
من المتوقع أن تصل صادرات السلع إلى حوالي 473 مليار دولار أمريكي في عام 2025، لتحتل بذلك المرتبة الثامنة عشرة بين الدول المصدرة الرئيسية في العالم. وتُعدّ الولايات المتحدة والصين والاتحاد الأوروبي وكوريا الجنوبية واليابان ورابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) الشركاء التجاريين الرئيسيين.
تستفيد فيتنام من اتفاقيات منظمة التجارة العالمية، والشراكة الشاملة والتقدمية عبر المحيط الهادئ، والشراكة الاقتصادية الإقليمية الشاملة، واتفاقية التجارة الحرة بين الاتحاد الأوروبي وفيتنام، واتفاقية التجارة الحرة بين المملكة المتحدة وفيتنام، واتفاقية التجارة الحرة بين كوريا وفيتنام. وبينما تُعزز العديد من الاتفاقيات التجارية الوصول إلى الأسواق، فإنها تُشدد أيضًا المتطلبات المتعلقة بقواعد المنشأ، والعمل والبيئة، وتتبع سلسلة التوريد، والامتثال للوائح التجارية. انضمت فيتنام إلى منظمة التجارة العالمية في 11 يناير 2007.
في حين أن المنافسة بين الولايات المتحدة والصين وتنويع سلاسل التوريد قد زادا من القيمة الاستراتيجية لفيتنام، إلا أنه يجري أيضاً تعزيز الرقابة على الصادرات غير المباشرة أو عمليات إعادة الشحن البسيطة للمكونات الصينية. وبلغ حجم التبادل التجاري بين الولايات المتحدة وفيتنام في عام 2025 حوالي 209.5 مليار دولار، بينما اتسع العجز التجاري الأمريكي مع فيتنام إلى حوالي 178.2 مليار دولار.
منظور كوريا
بالنسبة لكوريا الجنوبية، لا تعد فيتنام مجرد قاعدة إنتاج منخفضة التكلفة، بل هي مركز صناعي رئيسي في الخارج يجمع بين التصنيع وقطع الغيار والتوزيع والاستهلاك والبحث والتطوير .
أنشأت الشركات الكورية بالفعل قواعد إنتاج وتجارة واسعة النطاق في مجالات الإلكترونيات، وشاشات العرض، والهواتف المحمولة، وقطع غيار السيارات، والصلب، والبتروكيماويات، والتوزيع، والتمويل، والبناء. وستكون القطاعات التالية ذات أهمية بالغة في المستقبل.
- عمليات تصنيع أشباه الموصلات، والمواد، والمعدات
- المكونات الإلكترونية · المصنع الذكي
- قطع غيار السيارات والمركبات الكهربائية
- البنية التحتية للبطاريات والشحن
- الطاقة الصناعية وأنظمة تخزين الطاقة
- الطاقة المتجددة
- الخدمات اللوجستية الذكية
- معالجة الأغذية الزراعية
- الطب والبيولوجيا
- الخدمات الرقمية · الذكاء الاصطناعي
ومع ذلك، يجب إدارة ارتفاع تكاليف العمالة، ونقص الطاقة، وأسعار الأراضي الصناعية، والإجراءات الإدارية، ومعدلات شراء قطع الغيار المحلية، ولوائح التجارة العالمية بشكل متكامل.
الكلمات المفتاحية الرئيسية
- تصنيع التصدير
- الاستثمار الأجنبي المباشر
- الإلكترونيات
- أشباه الموصلات
- المنسوجات والأحذية
- السيارات
- الأغذية الزراعية
- اتفاقيات التجارة الحرة
- رجل زائد واحد
- توطين سلسلة التوريد
تقع فيتنام في الجزء الشرقي من شبه جزيرة الهند الصينية في جنوب شرق آسيا، وتحدها الصين ولاوس وكمبوديا، وتطل على بحر الصين الجنوبي. تُعد هانوي المركز السياسي والإداري، بينما تُمثل مدينة هو تشي منه مركزًا رئيسيًا للمال والاستهلاك والخدمات. أما هاي فونغ، وباك نينه، وتاي نغوين، ودا نانغ، وبينه دوونغ، ودونغ ناي، وبا ريا-فونغ تاو، فهي مراكز صناعية ولوجستية هامة.
يبلغ عدد سكانها حوالي 103.07 مليون نسمة وفقًا لصندوق النقد الدولي، وهي تمتلك سوقًا محلية كبيرة وقوة عاملة كبيرة في رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان).
تعتمد فيتنام اقتصاد السوق ذو التوجه الاشتراكي الذي يجمع بين اقتصاد السوق والاستثمار الأجنبي، بينما تقود الدولة السياسات الصناعية متوسطة وطويلة الأجل في ظل نظام الحزب الواحد الشيوعي.
تتولى لام منصبي رئيسة الحزب الشيوعي وأمينته العامة في أبريل 2026، وهي في قلب السلطة، بينما انتُخب لي مينه هونغ رئيسًا للوزراء للفترة 2026-2031. وتتبنى الحكومة الجديدة سياسات الإصلاح الإداري، والابتكار التكنولوجي، والتحول الرقمي، ونمو القطاع الخاص، وتحقيق نمو اقتصادي مرتفع.
على الرغم من أن سلطة الحكومة في إنفاذ السياسات قوية نسبياً، إلا أن جداول المشاريع قد تتأخر بسبب الاختلافات في التفسير بين الحكومات المحلية والوزارات، وتأخيرات الترخيص، ولوائح الأراضي والبيئة والسلامة من الحرائق، وتحقيقات مكافحة الفساد.
تتميز السياسة الخارجية بـ"دبلوماسية الخيزران"، التي تعمل على تنويع العلاقات بين الولايات المتحدة والصين وكوريا الجنوبية واليابان وروسيا والاتحاد الأوروبي ورابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان). وبدلاً من الانحياز إلى كتلة محددة، تتبنى هذه السياسة استراتيجية إدارة سلاسل التوريد والأمن والعلاقات الاقتصادية في آن واحد.
الميزات الرئيسية
- يبلغ عدد سكانها حوالي 100 مليون نسمة، وسوقها المحلي في ازدياد مستمر
- اقتصاد السوق الاشتراكي بقيادة الحزب الشيوعي
- النمو القائم على التصدير والاستثمار الأجنبي المباشر
- دبلوماسية التوازن الاستراتيجي بين الولايات المتحدة والصين
- التأثير الكبير للسياسة الصناعية للحكومة المركزية والحكومات المحلية
- القوى العاملة الشابة في قطاع التصنيع والتوسع الحضري السريع
- تعزيز الإصلاح الإداري والتحول الرقمي
- زيادة أعباء لوائح التجارة والمنشأ
يرتكز نمو الاقتصاد الفيتنامي على قطاعات التصنيع والتصدير والاستثمار الأجنبي والبناء والتوزيع والخدمات والزراعة. وعلى وجه الخصوص، تُؤثر صادرات الإلكترونيات والحواسيب والآلات والملابس والأحذية والأثاث والمنتجات الزراعية والسمكية تأثيراً كبيراً على الاقتصاد وفرص العمل.
يتوقع البنك الدولي نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 8.0% في عام 2025، قبل أن يتباطأ إلى 6.8% في عام 2026 نتيجةً لصدمات أسعار الطاقة الناجمة عن الشرق الأوسط والتقلبات العالمية. ويتوقع صندوق النقد الدولي، في أحدث تقرير له عن الدول، نموًا بنسبة 7.1% في عام 2026. ونظرًا لأن الاختلافات في التوقعات تنبع من تباين الافتراضات المتعلقة بأسعار النفط والتعريفات الجمركية والصادرات مقابل الطلب المحلي، فإن نطاق النمو القوي الذي يتجاوز 6% يُعدّ أكثر أهمية من مجرد رقم واحد.
يعتمد قطاع التصدير بشكل كبير على الاقتصاد العالمي والسياسات التجارية للولايات المتحدة والصين. وقد خلص صندوق النقد الدولي إلى أن حالة عدم اليقين المرتفعة بشأن السياسات التجارية تحدّ من التوقعات، وبينما توجد إمكانية لاستخدام السياسة المالية خلال فترة الركود الاقتصادي، فإن تعزيز مرونة سعر الصرف واستقرار القطاع المالي أمر ضروري.
يشهد السوق المحلي نمواً مدفوعاً بتوسع الطبقة المتوسطة، والتوسع الحضري، والتجارة الإلكترونية، وتوجه الاستهلاك نحو المنتجات الفاخرة. وبينما يتزايد الطلب على المواد الغذائية، ومستحضرات التجميل، والرعاية الصحية، والتعليم، والأجهزة المنزلية، والسيارات والدراجات النارية، والسفر، والخدمات الرقمية، لا تزال حساسية الأسعار والفوارق في الدخل بين المناطق كبيرة.
تُشكل التأخيرات في استقرار قطاعي العقارات والمصارف، وسندات الشركات، وقروض الشركات، وبعض مشاريع التنمية، مخاطر على الاستقرار المالي. كما يتعين على شركات التصنيع إدارة ارتفاع أسعار الصرف، والأجور، وتكاليف الكهرباء، ورسوم إيجار الأراضي، ونفقات الخدمات اللوجستية.
خصائص السوق
- إمكانات نمو عالية في نطاق 6%
- تركز على التصنيع والتصدير والاستثمار الأجنبي المباشر
- الطبقة الوسطى الحضرية المتنامية
- درجة عالية من الانفتاح التجاري
- حساسة للاقتصادات الأمريكية والصينية والتعريفات الجمركية
- مخاطر العقارات والسلامة المالية
- ارتفاع تكاليف العمالة والأراضي الصناعية
- الطلب على الطاقة والبنية التحتية اللوجستية
- توسع التجارة الإلكترونية والمدفوعات الرقمية
- التفاوتات الإقليمية في الصناعة والاستهلاك
نقطة ماركت هاب
تنتقل فيتنام من قاعدة إنتاج منخفضة التكلفة إلى سوق صناعية شاملة مجهزة بسوق محلية وتكنولوجيا وسلاسل إمداد، وسيتم تحديد القدرة التنافسية المستقبلية من خلال إنشاء أجزاء محلية وقوى عاملة وطاقة وبحوث وتطوير بدلاً من التجميع البسيط.
تشمل الصناعات الرئيسية في فيتنام الإلكترونيات وأشباه الموصلات، والمنسوجات والملابس، والسيارات والآلات، والمنتجات الزراعية والسمكية، والصلب والمواد الكيميائية، والطاقة، والخدمات اللوجستية، والخدمات الرقمية.
3.1 الإلكترونيات وأشباه الموصلات
تُعدّ الإلكترونيات وأجهزة الكمبيوتر والهواتف المحمولة ومكوناتها من أكبر الصناعات التصديرية في فيتنام. وتدير شركات من كوريا الجنوبية والولايات المتحدة واليابان والصين وتايوان قواعد إنتاج واسعة النطاق في المناطق الصناعية شمالاً وجنوباً.
تهدف فيتنام إلى توسيع سلسلة القيمة الخاصة بها من التجميع والإنتاج الحاليين إلى تصميم أشباه الموصلات والتعبئة والتغليف والاختبار والمواد والمعدات وتدريب الكوادر الفنية.
تتمثل الفرص الرئيسية المتاحة للشركات الكورية فيما يلي.
- المعالجة اللاحقة لأشباه الموصلات
- لوحة الدوائر المطبوعة · وحدة الكاميرا
- مكونات العرض
- قوالب دقيقة
- الروبوتات الصناعية
- فحص العمليات · أجهزة الاستشعار
- غرف نظيفة ومرافق بيئية
- المصنع الذكي
- مكونات مركز البيانات
- التعليم التقني
تتمثل التحديات الرئيسية في القوى العاملة الماهرة، وجودة الطاقة، وحماية الجودة والملكية الفكرية للشركاء المحليين.
3.2 المنسوجات والملابس والأحذية والأثاث
تُعد فيتنام مُصدِّراً عالمياً للملابس والأحذية والأثاث. ورغم استفادتها من انخفاض تكاليف الإنتاج، والقوى العاملة الماهرة، واتفاقيات التجارة الحرة، إلا أنها تستورد جزءاً كبيراً من الأقمشة والجلود والمواد الكيميائية والآلات.
تعتمد القدرة التنافسية المستقبلية على المجالات التالية.
- توطين الأقمشة والمواد
- أتمتة الصباغة والمعالجة
- مواد صديقة للبيئة
- معالجة مياه الصرف الصحي
- ألياف معاد تدويرها
- التصميم والعلامة التجارية
- تتبع سلسلة التوريد
- شهادات العمل والحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية
مع تشديد اللوائح البيئية والعمالية ولوائح بلد المنشأ في أسواق الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، أصبحت المواد والتصميم وقدرات الإنتاج الصديقة للبيئة أكثر أهمية من مجرد الخياطة البسيطة.
3.3 السيارات والمركبات الكهربائية والآلات
يتزايد الطلب على سيارات الركاب والمركبات التجارية والمركبات الكهربائية في سوق النقل الذي تهيمن عليه الدراجات النارية. ومع زيادة شركات صناعة السيارات المحلية وموردي قطع الغيار والمصنعين العالميين للإنتاج، تشهد أسواق البطاريات والإلكترونيات والشحن والصيانة نمواً ملحوظاً.
المجالات الواعدة هي كما يلي.
- قطع غيار السيارات
- المحركات والمحولات
- حزمة البطارية · نظام إدارة البطارية
- شاحن
- القوالب والمكابس
- أتمتة المصانع
- فحص الجودة
- قطع غيار ما بعد البيع
- الآلات الصناعية
- معدات لوجستية
ومع ذلك، وبالنظر إلى معدل توطين المركبات الجاهزة، وحجم السوق، والمنافسة السعرية، فمن المناسب التعامل مع هذا الأمر مع التركيز على الأجزاء وتكنولوجيا العمليات.
3.4 الزراعة، ومصايد الأسماك، وتصنيع الأغذية
تُعد فيتنام منتجاً ومصدراً رئيسياً للأرز والبن والفلفل والكاجو والفواكه والمطاط والمأكولات البحرية. وتُعتبر دلتا نهر ميكونغ والمناطق الوسطى والمرتفعات من أهم مناطق الإنتاج.
تتمثل فرص الأعمال الرئيسية فيما يلي.
- الري الذكي
- أجهزة الاستشعار الزراعية
- الفرز والتجفيف
- معالجة الأغذية
- التبريد وسلسلة التبريد
- تربية الأحياء المائية
- مرافق الأعلاف والماشية
- التعبئة والتغليف والتفتيش
- سلامة الغذاء
- علامة تجارية غذائية فاخرة
يُعد تغير المناخ، وموارد المياه في نهر ميكونغ، وتسلل المياه المالحة، والمضادات الحيوية ومخلفاتها، ومعايير الحجر الصحي للدول المصدرة، من المخاطر الرئيسية.
3.5 الطاقة والبنية التحتية الصناعية
يتزايد الطلب على الكهرباء نتيجة للتصنيع والتوسع الحضري السريعين. وبينما يشكل الفحم والغاز والطاقة الكهرومائية أساس إمدادات الكهرباء، تتوسع الاستثمارات في الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والغاز الطبيعي المسال وشبكات الكهرباء وأجهزة التخزين.
في مجال الاستثمار في التصنيع، تعتبر شبكة النقل والتوزيع التي توفر الطاقة بشكل موثوق للمجمعات الصناعية وجودة الطاقة أكثر أهمية من كمية الطاقة المولدة.
تتمثل الفرص الرئيسية المتاحة للشركات الكورية فيما يلي.
- طاقة الرياح البحرية والبرية
- الطاقة الشمسية
- توليد الطاقة من الغاز الطبيعي المسال
- مرافق نقل وتوزيع الطاقة
- ESS
- إدارة الطاقة الصناعية
- معدات عالية الكفاءة
- الطاقة المهدرة
- إدارة الكربون
- التوأم الرقمي القوي
يجب على المشغلين مراجعة اتفاقيات شراء الطاقة، وربط الشبكة، والترخيص، ومخاطر سعر الصرف والتمويل معًا.
3.6 صناعة المنصات الرقمية
تشهد أسواق التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية والألعاب والبرمجيات والاتصالات والحوسبة السحابية في فيتنام نمواً سريعاً. وقد أدرجت الحكومة الحكومة الرقمية والبنية التحتية للبيانات والذكاء الاصطناعي والقوى العاملة في مجال أشباه الموصلات ضمن استراتيجيتها الوطنية للنمو.
المجالات الواعدة هي كما يلي.
- الحوسبة السحابية ومراكز البيانات
- خدمات الذكاء الاصطناعي
- الأمن السيبراني
- التكنولوجيا المالية
- الدفع الإلكتروني
- المدينة الذكية
- الحكومة الإلكترونية
- تحليل بيانات التصنيع
- منصة لوجستية
- التعليم عبر الإنترنت
يجب عليك التحقق من توطين البيانات، والأمن السيبراني، ولوائح المنصة، وقيود الاستثمار الأجنبي.
الصناعات الرئيسية
- الإلكترونيات وأجهزة الكمبيوتر والهواتف المحمولة
- المعالجة اللاحقة لأشباه الموصلات
- المنسوجات والملابس والأحذية
- السيارات والآلات
- الصلب والكيماويات
- المنتجات الزراعية والسمكية
- الطاقة المتجددة والكهرباء
- الخدمات اللوجستية والموانئ
- التجارة الإلكترونية
- الخدمات الرقمية
نقطة ماركت هاب
تتمثل المرحلة التالية لصناعة فيتنام في تجاوز قواعد التجميع للشركات الأجنبية وإنشاء نظام بيئي تصنيعي مستقل حيث يتم ربط المواد والأجزاء والمعدات والموظفين الفنيين بالشركات المحلية.
تصدّر فيتنام الإلكترونيات وأجهزة الكمبيوتر والهواتف المحمولة والآلات والملابس والأحذية والأثاث والمنتجات الزراعية والبحرية، وتستورد المكونات الإلكترونية والآلات والأقمشة والمنتجات الكيميائية والصلب والطاقة والمواد الصناعية.
قُدّرت الصادرات في عام 2025 بنحو 473 مليار دولار، وكانت الولايات المتحدة من أكبر أسواق التصدير. وبلغت قيمة التجارة في السلع مع الولايات المتحدة حوالي 209.5 مليار دولار، بينما بلغت قيمة واردات الولايات المتحدة من فيتنام حوالي 193.8 مليار دولار.
تُعدّ الصين أكبر مصدر للواردات ومورداً رئيسياً للسلع الوسيطة. كما تُعتبر كوريا مستثمراً ومورداً رئيسياً للمكونات في قطاعات الإلكترونيات وأشباه الموصلات والكيماويات والآلات. ونتيجةً لذلك، تعتمد القدرة التنافسية لصادرات فيتنام بشكل كبير على السلع الوسيطة من الصين وكوريا واليابان، فضلاً عن شبكات الإنتاج التابعة للشركات العالمية.
ترتبط سلسلة التوريد الشمالية بالصين براً وبحراً، وتتركز فيها صناعات الإلكترونيات والآلات. أما في الجنوب، فقد تطورت صناعات السلع الاستهلاكية والآلات والبتروكيماويات والخدمات اللوجستية، وتتركز حول مدينة هو تشي منه، ودونغ ناي، وبينه دوونغ، وميناء كاي ميب-ثي فاي.
تصل فيتنام إلى أسواق الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والصين واليابان وكوريا ورابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) من خلال منظمة التجارة العالمية والعديد من اتفاقيات التجارة الحرة. ومع ذلك، فإن الالتزام بقواعد المنشأ، ومنع التحايل على الصادرات الصينية، وإجراء العناية الواجبة في سلسلة التوريد، والاستجابة للمعايير البيئية والعمالية ولوائح انبعاثات الكربون، باتت ذات أهمية متزايدة.
الشركاء التجاريون الرئيسيون والمناطق
- الولايات المتحدة الأمريكية
- الصين
- كوريا
- اليابان
- الاتحاد الأوروبي
- رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان)
- هونغ كونغ
- تايوان
- الهند
- أستراليا
خصائص سلسلة التوريد
- مركز إنتاج عالمي للإلكترونيات والسلع الاستهلاكية
- الاعتماد على السلع الوسيطة الصينية
- الاستثمار الأجنبي المباشر واسع النطاق في كوريا واليابان وتايوان
- أسواق التصدير التي تتمحور حول الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي
- استخدام اتفاقيات التجارة الحرة المتعددة
- التمييز بين التجمعات الصناعية الشمالية والجنوبية
- اختناقات في الموانئ والطرق والطاقة
- تعزيز اللوائح المتعلقة بالمنشأ والشحن العابر
- هناك حاجة لتحسين معدلات شراء قطع الغيار المحلية
- زيادة متطلبات تتبع سلسلة التوريد ومعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية
نقطة ماركت هاب
يتمثل التحدي الرئيسي لسلسلة التوريد في فيتنام في تقليل الاعتماد على السلع الوسيطة الصينية والأجنبية وتعزيز شركات الأجزاء والمواد والتكنولوجيا المحلية، بدلاً من مجرد زيادة حجم الصادرات.
تُعدّ فيتنام إحدى أسواق التصنيع والاستهلاك الخارجية التي تتمتع فيها الشركات الكورية بأعمق حضور. ومع ذلك، من المرجح أن تركز الفرص المستقبلية على تطوير سلاسل التوريد المحلية، والصناعات عالية التقنية، واستقرار الطاقة، والسوق المحلية، والتحول الرقمي ، بدلاً من مجرد التصنيع التعاقدي أو الإنتاج منخفض التكلفة.
يتوقع البنك الدولي أن ينمو اقتصاد فيتنام بنسبة 8.0% في عام 2025 و6.8% في عام 2026. وبما أن التجارة تمثل حوالي 170% من الناتج المحلي الإجمالي، فإن الاقتصاد يتأثر بشكل كبير بالطلب العالمي وبيئة التجارة؛ ومع ذلك، تظل صادرات التصنيع وانتعاش الطلب المحلي من المحركات الرئيسية للنمو.
5.1 سلسلة توريد الإلكترونيات وأشباه الموصلات
على الرغم من أن صناعة الإلكترونيات في فيتنام قد نمت حول قواعد الإنتاج واسعة النطاق للشركات العالمية، إلا أنها تعتمد على مصادر خارجية للحصول على جزء كبير من المكونات والمواد والمعدات والتقنيات الأساسية ذات القيمة المضافة العالية.
المجالات التالية واعدة للشركات الكورية.
- تغليف واختبار أشباه الموصلات
- لوحة الدوائر المطبوعة / الركيزة
- قوالب دقيقة
- أجهزة الاستشعار ومعدات الفحص
- أتمتة العمليات
- غرفة نظيفة · التحكم البيئي
- إدارة جودة الطاقة
- برامج صناعية
- تدريب الكوادر الفنية
- إدارة جودة الموردين
لدخول السوق، بدلاً من استهداف التوريد للشركات الكبيرة فقط، من الأنسب تحديد موردي قطع الغيار الفيتناميين المحليين والعمل معاً على تحسين الجودة وأوقات التسليم والشهادات.
5.2 المصانع الذكية والأتمتة الصناعية
يتزايد الطلب على الأتمتة في شركات التصنيع بسبب ارتفاع تكاليف العمالة، ومعايير الجودة الأكثر صرامة، ونقص العمالة الماهرة.
المجالات الواعدة هي كما يلي.
- الروبوتات الصناعية
- رؤية الآلة
- نظام إدارة الإنتاج
- فحص جودة الذكاء الاصطناعي
- الصيانة التنبؤية للمعدات
- إدارة الطاقة
- أتمتة المستودعات
- التوأم الرقمي
- السلامة الصناعية
- ربط بيانات سلسلة التوريد
يتعين على الشركات الكورية إنشاء نموذج أعمال تشغيلي يجمع بين التشخيص في الموقع والتركيب والبرمجيات والتدريب والصيانة، بدلاً من مجرد بيع المعدات.
5.3 البنية التحتية للطاقة والكهرباء
يُعد استقرار إمدادات الطاقة أحد أهم التحديات الهيكلية التي تواجه صناعة التصنيع في فيتنام.
أقرت الحكومة الفيتنامية خطة تطوير الطاقة الثامنة المعدلة في أبريل 2025، وتسعى إلى توسيع نطاق إمدادات الطاقة، بما في ذلك الطاقة المتجددة والغاز الطبيعي المسال وشبكات النقل وبعض مشاريع الطاقة النووية. وحذرت وزارة الصناعة والتجارة من خطر حدوث نقص في الطاقة في حال استمرار التأخير في ترخيص وتنفيذ مشاريع توليد الطاقة وشبكات النقل.
وقد أشير إلى أنه سيلزم حوالي 118.2 مليار دولار لمشاريع توليد الطاقة وحوالي 18.1 مليار دولار لشبكات النقل لتنفيذ الخطة المعدلة للفترة 2026-2030.
الفرص المتاحة للشركات الكورية هي كالتالي.
- مرافق نقل وتوزيع الطاقة
- محول/قاطع دائرة
- أنظمة تخزين الطاقة الصناعية
- الطاقة الشمسية وطاقة الرياح
- مرافق توليد الطاقة بالغاز الطبيعي المسال
- رقمنة شبكة الطاقة
- إدارة الطاقة في المصانع
- الطاقة المهدرة
- محركات ومحولات عالية الكفاءة
- إدارة انبعاثات الكربون
يجب أن تأخذ مشاريع الطاقة في الاعتبار اتفاقيات شراء الطاقة، وربط الشبكة، والأراضي، وموافقة الحكومة المحلية، والتمويل طويل الأجل معًا.
5.4 السيارات والمركبات الكهربائية والبطاريات
يشهد سوق السيارات في فيتنام نمواً متزايداً نتيجة ارتفاع الدخول، والتوسع الحضري، ونمو شركات صناعة السيارات المحلية. كما يُسهم انتشار السيارات الكهربائية وتطوير البنية التحتية لشحنها في خلق طلب جديد في قطاعات المكونات والإلكترونيات والبطاريات.
تتمثل الفرص الرئيسية فيما يلي.
- المحركات والمحولات
- نظام إدارة البطارية
- شاحن
- المكونات الكهربائية
- إدارة الحرارة
- مكابس وقوالب
- فحص الجودة
- معدات الصيانة
- إعادة الاستخدام وإعادة التدوير
- قطع غيار المركبات الكهربائية التجارية
ومع ذلك، ونظراً للمنافسة الشرسة في الأسعار وارتفاع الطلب على المشتريات المحلية، فإن التعاون في الأجزاء والتكنولوجيا والعمليات يكون أكثر ملاءمة من تصدير المنتجات النهائية.
5.5 الأغذية الزراعية وسلسلة التبريد
تُعد فيتنام منتجة ومصدرة للمنتجات الزراعية ومنتجات مصايد الأسماك، وفي الوقت نفسه، فهي سوق يتزايد فيها الطلب على الأطعمة الفاخرة والأطعمة الصحية ومنتجات الألبان والأطعمة المصنعة وخدمات تناول الطعام في الخارج بسبب ارتفاع الدخول.
فيما يلي المجالات المحتملة للتعاون بين الشركات الكورية.
- مرافق تجهيز الأغذية
- مستودعات التبريد والتجميد
- الفرز والتعبئة في الموقع
- معدات الاستزراع المائي
- التفتيش الغذائي
- المزرعة الذكية
- أجهزة الاستشعار الزراعية
- أطعمة مصنعة فاخرة
- امتياز
- توزيع الطعام عبر الإنترنت
يُعدّ تسرب المياه المالحة في دلتا نهر ميكونغ، وتغير المناخ، ومخلفات المبيدات الحشرية، والمضادات الحيوية، ومعايير الحجر الصحي الصينية والأوروبية، من المخاطر الرئيسية التي تواجه أعمال التصدير.
5.6 مراكز البيانات الرقمية
يتزايد الطلب على مراكز البيانات والبنية التحتية الرقمية بسبب توسع التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية والتكنولوجيا المالية والذكاء الاصطناعي والحكومة الإلكترونية.
قدمت إدارة التجارة الدولية الأمريكية بيانات السوق التي تتوقع أن ينمو سوق مراكز البيانات الفيتنامية من حوالي 2.2 مليار دولار في عام 2025 إلى حوالي 2.6 مليار دولار في عام 2029.
المجالات الواعدة هي كما يلي.
- مرافق مركز البيانات
- إدارة التبريد والطاقة
- سحاب
- البنية التحتية للذكاء الاصطناعي
- الأمن السيبراني
- الدفع الرقمي
- تحليل بيانات التصنيع
- منصة لوجستية
- المدينة الذكية
- الحكومة الإلكترونية
ومع ذلك، يجب مراجعة تخزين البيانات، والأمن السيبراني، وتسجيل المنصات، والقيود المفروضة على الاستثمار الأجنبي، ومتطلبات الشركات التابعة المحلية.
5.7 سوق الاستهلاك المحلي
تعمل الطبقة الوسطى الحضرية والمستهلكون الشباب على توسيع أسواق مستحضرات التجميل والرعاية الصحية والتعليم والأغذية والأجهزة المنزلية والسيارات والسفر والمحتوى الرقمي.
المجالات التالية واعدة للشركات الكورية.
- الجمال الكوري
- الأطعمة الوظيفية الصحية
- الأجهزة الطبية
- الأجهزة المنزلية
- منتجات التعليم في مرحلة الطفولة المبكرة
- الطعام والمطاعم
- المحتوى عبر الإنترنت
- الفنادق والسياحة
- مستلزمات الحيوانات الأليفة
- سلع منزلية فاخرة
في السوق المحلية، غالباً ما يكون السعر والأذواق المحلية وشبكات التوزيع والمؤثرون والتجارة الإلكترونية وخدمة ما بعد البيع أكثر أهمية من الوعي بالعلامة التجارية.
5.8 أساليب دخول السوق
تحدد إدارة التجارة الدولية الأمريكية الوكالات المحلية والموزعين والمكاتب التمثيلية والفروع أو مشاريع الاستثمار الأجنبي كطرق دخول أساسية وتوضح أنه يجب التحقق من التعديلات على قوانين الاستثمار واللوائح ذات الصلة.
هيكل الدخول الموصى به
اختيار الصناعات والمناطق
تصنف القواعد الصناعية الإقليمية إلى الإلكترونيات وأشباه الموصلات في الشمال، والاستهلاك والآلات والخدمات اللوجستية في الجنوب، والسياحة والطاقة في المنطقة الوسطى.
↓
التحقق من الشريك المحلي
التحقق من البيانات المالية، وسجل التسليم، والعلاقات الحكومية، والجودة، والموظفين، وهيكل الملكية الفعلي.
↓
توطين سلسلة التوريد
قم بإنشاء نظام للأجزاء والخدمات والموظفين والصيانة في الموقع.
↓
اتفاقية التجارة الحرة · إدارة المنشأ
تنطبق متطلبات التعريفة الجمركية والمنشأ الخاصة بالاتفاقيات مثل اتفاقية التجارة الحرة بين كوريا وفيتنام واتفاقية الشراكة الاقتصادية الإقليمية الشاملة.
المخاطر الرئيسية
- النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين
- التحقيق في المنشأ والصادرات غير المباشرة
- التأخير في الإجراءات الإدارية والتصاريح
- عدم استقرار مصدر الطاقة
- ارتفاع تكاليف الأراضي الصناعية والعمالة
- العقارات والمتانة المالية
- فجوة الجودة مع الشركاء المحليين
- تنظيم البيانات والفضاء الإلكتروني
- انتهاك حقوق الملكية الفكرية
- اختلافات في تنفيذ السياسات حسب المنطقة
في عام 2026، حددت وكالة التجارة الدولية الأمريكية التأخيرات البيروقراطية، وعدم إحراز تقدم في أعمال الطاقة، وبيئة الأعمال المعقدة كتحديات رئيسية في السوق.
نقطة ماركت هاب
في فيتنام، من المرجح أن تتمكن الشركات التي تدمج وتدير سلاسل التوريد المحلية والقوى العاملة والطاقة والبيانات والتوزيع من تأمين القدرة التنافسية على المدى الطويل أكثر من الشركات التي تنتج بتكلفة منخفضة.
من المتوقع أن يستمر الاقتصاد الفيتنامي في النمو المتوسط إلى المرتفع استناداً إلى صادرات التصنيع والاستثمار الأجنبي والاستثمار العام وتوسع الطلب المحلي.
يتوقع البنك الدولي معدل نمو قدره 6.8% في عام 2026 و7.1% في عام 2027. ومع ذلك، فإن بيئة التجارة العالمية وأسعار الطاقة والأسواق المالية والمخاطر الجيوسياسية هي متغيرات قد تؤدي إلى انخفاض معدل النمو.
وقد خلص صندوق النقد الدولي إلى أن نموذج النمو القائم على التصدير في فيتنام يواجه تحديات جديدة تتمثل في بيئة تجارية دولية غير مستقرة، وأن الإصلاح المؤسسي والاستثمار العام والاستقرار المالي ومرونة سعر الصرف أمور مهمة.
محركات النمو المستقبلية
التصنيع عالي التقنية
يمكن للإلكترونيات وأشباه الموصلات والآلات الدقيقة والأتمتة أن تزيد من القيمة المضافة للصناعة التحويلية.
تنويع سلسلة التوريد
من المرجح أن تستمر استراتيجية "الصين زائد واحد" التي تتبناها الشركات العالمية في تسريع نقل الإنتاج إلى فيتنام.
الاستثمار في الطاقة
يُعد الاستثمار في توليد الطاقة ونقلها وتخزين الطاقة والطاقة المتجددة شرطاً أساسياً لتوسع الصناعة التحويلية.
السوق المحلي
يؤدي التوسع الحضري ونمو الدخل إلى زيادة السلع الاستهلاكية والرعاية الصحية والتعليم والتمويل والخدمات السياحية.
الاقتصاد الرقمي
يمكن أن تصبح الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات والتكنولوجيا المالية والحكومة الإلكترونية والتجارة الإلكترونية محاور نمو جديدة.
البنية التحتية العامة
تربط الطرق السريعة والسكك الحديدية والنقل الحضري والموانئ والمطارات وتطوير المجمعات الصناعية الاقتصاد الإقليمي.
التحديات الهيكلية الرئيسية
- الاعتماد على الشركات الأجنبية
- نسبة منخفضة من الأجزاء والمواد المحلية
- اختناقات في شبكة الطاقة والخدمات اللوجستية
- نقص في الكوادر الفنية الماهرة
- مخاطر العقارات والمصارف
- إجراءات إدارية معقدة
- فجوة الإنتاجية
- لوائح التلوث البيئي وانبعاثات الكربون
- مخاطر المناخ في دلتا ميكونغ
- الضغوط التجارية بين الولايات المتحدة والصين
ولتجنب الوقوع في فخ الدخل المتوسط، يجب على فيتنام أن تتحول من النمو الذي يرتكز على العمالة الرخيصة ومصانع التجميع الأجنبية إلى نمو الإنتاجية الذي يرتكز على التكنولوجيا والابتكار والمؤسسات المحلية.
الوضع السوقي
مركز تصنيع آسيان + منصة سلسلة التوريد الصناعية المرتبطة بكوريا
سوق تصنيع رئيسي في رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) يربط المكونات من كوريا والصين واليابان بأسواق التصدير العالمية، مع التوسع في الصناعات المحلية والرقمية والتقنية العالية
فرص رئيسية
- المعالجة اللاحقة لأشباه الموصلات
- المكونات الإلكترونية
- المصنع الذكي
- شبكة الطاقة · نظام تخزين الطاقة
- المركبات الكهربائية والبطاريات
- معالجة الأغذية الزراعية
- سلسلة التبريد
- مركز البيانات
- الطب والبيولوجيا
- السلع الاستهلاكية والتجارة الإلكترونية
الاستراتيجية الموصى بها
تحديث التصنيع
سنقوم بتحديث قواعد الإنتاج الحالية لتصبح بنية آلية عالية الكفاءة ومنخفضة الكربون.
↓
التواصل مع الموردين المحليين
سنعمل على تعزيز الجودة والشهادات ووقت التسليم والقدرات التقنية لشركائنا الفيتناميين.
↓
منصة تصدير الآسيان
وتسعى في الوقت نفسه إلى التصدير إلى رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي من خلال الاستفادة من السوق المحلية الفيتنامية واتفاقيات التجارة الحرة.
مؤشر الفرص في كوريا
مستوى الفرصة: مرتفع جداً
تُعد فيتنام واحدة من أكثر الدول ارتباطاً بإنتاج واستثمار وتجارة واستهلاك الشركات الكورية.
بإمكان كوريا الجنوبية الاستفادة من قدرتها التنافسية في المجالات التالية.
- أشباه الموصلات والإلكترونيات
- عرض
- قطع غيار السيارات
- بطارية
- الأتمتة الصناعية
- الكهرباء والطاقة
- الصلب والكيماويات
- توزيع
- الأغذية الزراعية
- الخدمات الطبية والرقمية
في المستقبل، ستكون استراتيجية النظام البيئي التي تربط الشركات الكورية الصغيرة والمتوسطة، والموردين الفيتناميين، والمجمعات الصناعية، ومؤسسات البحث والتعليم أكثر أهمية من الاستثمار المنفرد من قبل الشركات الكبيرة.
فحص المخاطر
لوائح التجارة والمنشأ
↓
استقرار الطاقة والبنية التحتية
↓
جودة الشريك المحلي
↓
التراخيص، والعمل، واللوائح البيئية
↓
السوق المحلية والتوسع في رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان)
التقييم النهائي
تُعد فيتنام سوقًا استراتيجية رئيسية في رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) قادرة على دمج التصنيع والاستهلاك والتكنولوجيا وسلاسل التوريد، وتتجاوز كونها مجرد قاعدة إنتاج خارجية للشركات الكورية.
نطاق التحقيق
تم إعداد هذه الوثيقة من خلال الرجوع إلى أحدث البيانات الرسمية المتعلقة بالاقتصاد الكلي لفيتنام، والتصنيع، والإلكترونيات وأشباه الموصلات، والسيارات، والزراعة ومصايد الأسماك، والطاقة، والصناعة الرقمية، والتجارة واتفاقيات التجارة الحرة، وبيئة الأعمال.
المنظمات الدولية
- صندوق النقد الدولي
- البنك الدولي
- منظمة التجارة العالمية
- بنك التنمية الآسيوي
- الأمم المتحدة للتجارة والتنمية
- الوكالة الدولية للطاقة
- منظمة الأغذية والزراعة
الحكومة والمؤسسات الفيتنامية
- حكومة فيتنام
- وزارة الصناعة والتجارة
- وزارة المالية
- الوكالات الوظيفية التابعة لوزارة التخطيط والاستثمار
- مكتب الإحصاءات العامة
- الإدارة العامة للجمارك الفيتنامية
- بنك الدولة الفيتنامي
- وزارة الزراعة والبيئة
- كهرباء فيتنام
- المركز الوطني للابتكار
مؤسسات جمهورية كوريا
- وزارة التجارة والصناعة والطاقة
- وزارة الخارجية
- كوترا
- رابطة التجارة الدولية الكورية
- بنك التصدير والاستيراد الكوري
- مؤسسة كوريا للتأمين التجاري
- المعهد الكوري لتعزيز التكنولوجيا الصناعية
- وكالة الطاقة الكورية
- شركة كوريا للطاقة الكهربائية
- مؤسسة كوريا للأعمال الصغيرة والمشاريع
مواد المراجعة الرئيسية
- البنك الدولي، التحديث الاقتصادي لفيتنام، مايو 2026
- البنك الدولي، نظرة عامة على وضع فيتنام
- صندوق النقد الدولي، فيتنام: مشاورات المادة الرابعة لعام 2025
- ملف تعريف فيتنام كعضو في منظمة التجارة العالمية
- وزارة الصناعة والتجارة الفيتنامية، مواد متعلقة بخطة تطوير الطاقة المعدلة الثامنة
- إدارة التجارة الدولية الأمريكية، الدليل التجاري القطري لفيتنام 2026
- إدارة التجارة الدولية الأمريكية، مركز بيانات فيتنام وبيانات سوق الطاقة
- بيانات الصناعة والتجارة من الحكومة الفيتنامية والهيئات الإحصائية والجمارك
التحقق الكتابي
تم إعداد هذه الوثيقة وفقًا للمعايير التالية.
- يعكس هذا توقعات البنك الدولي للنمو لعام 2026
- انعكاس لتقييم صندوق النقد الدولي للمخاطر التجارية والمالية
- تحليل متوازن للأسواق الصناعية والمحلية والرقمية
- التمييز بين الإلكترونيات/أشباه الموصلات وهياكل سلسلة التوريد المحلية
- خطة تطوير الطاقة الثامنة المعدلة وانعكاس اختناقات الطاقة
- يشمل ذلك اتفاقية التجارة الحرة ومخاطر المنشأ والتحايل على الصادرات
- بالنظر إلى الاختلافات بين التجمعات الصناعية الشمالية والجنوبية
- يعكس المخاطر الإدارية، ومخاطر السلطة، ومخاطر الموظفين، ومخاطر العقارات
- ربط قاعدة الاستثمار الحالية في كوريا بالفرص الجديدة
- التوسع من نظام بيئي يتمحور حول تكتلات كبيرة إلى نظام بيئي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة والمؤسسات المحلية
- التزم بترتيب جدول المحتويات من 0 إلى 8 من النموذج الذهبي WCI-001.
- تطبيق التنسيق القياسي لـ MarketHub World Country Intelligence
تُعد فيتنام دولة رئيسية في مجال التصنيع والتصدير في جنوب شرق آسيا، وقد نمت على أساس الإلكترونيات والآلات والمنسوجات والزراعة ومصايد الأسماك، بالإضافة إلى العديد من اتفاقيات التجارة الحرة.
لا يعتمد النمو المستقبلي على مجرد نقل الإنتاج، بل على مدى تعزيز القدرات التكنولوجية للشركات المحلية في قطاعات أشباه الموصلات والمكونات والأتمتة والطاقة والقطاعات الرقمية. وفي حين تشكل النزاعات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ومراقبة المنشأ مخاطر، فإن تنويع سلاسل التوريد والتوسع في سوق رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) يتيحان فرصًا جديدة.
يتعين على كوريا الجنوبية الاستفادة من قاعدتها التصنيعية الراسخة بالفعل مع الجمع بين رعاية الموردين المحليين، والأتمتة الصناعية، واستقرار الطاقة، وتدريب القوى العاملة، ودخول السوق المحلية.
التقييم النهائي
تُعد فيتنام دولة ذات إمكانات عالية للتطور من كونها قاعدة إنتاج خارجية للصناعات الكورية إلى منصة أساسية لسلاسل التوريد الصناعية والتكنولوجية والاستهلاكية التي تربط كوريا ورابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان).