Type économique
Économie d'exportation de gaz naturel et de développement contrôlée par l'État
Économie de développement contrôlée par l'État et fondée sur les exportations de gaz naturel
Le Turkménistan est classé comme une économie de développement axée sur l'exportation de gaz naturel et contrôlée par l'État .
L'économie turkmène repose fortement sur l'exportation de gaz naturel, de pétrole, de produits pétroliers, d'électricité, d'engrais et de coton. Si les vastes réserves de gaz naturel et les gazoducs reliés à la Chine constituent le socle de l'économie nationale, la croissance à long terme est freinée par la concentration des marchés d'exportation, la gestion économique étatique, un système de double taux de change, la faible transparence de l'information et la vulnérabilité du secteur privé.
Le FMI a estimé que la croissance économique a ralenti, passant de 4,5 % en 2023 à 3,0 % en 2024, en raison de la faiblesse des exportations d'hydrocarbures. La croissance s'est légèrement redressée en 2025, portée par le secteur des hydrocarbures, et les prix du gaz ainsi que les investissements publics devraient soutenir l'économie en 2026.
Définition du pays
Le Turkménistan est un pays d'Asie centrale riche en ressources naturelles qui se développe grâce à des ressources en gaz naturel de classe mondiale et à des investissements publics dans les infrastructures et l'industrie, mais qui doit surmonter les contraintes liées à sa structure d'exportation centrée sur la Chine, à son marché, à son taux de change et à sa gouvernance.
Pourquoi c'est important
Le Turkménistan est situé à l'est de la mer Caspienne et au sud-ouest de l'Asie centrale, et partage ses frontières avec l'Iran, l'Afghanistan, l'Ouzbékistan et le Kazakhstan. Il exporte d'importantes quantités de gaz naturel via le gazoduc Asie centrale-Chine, qui aboutit en Chine. La Chine est le principal acheteur d'énergie et un partenaire majeur en matière d'investissement et de financement.
La Chine et le Turkménistan se sont mis d'accord en 2026 sur la quatrième phase de développement du gisement gazier de Galkynysh. Ce projet vise une capacité de traitement de gaz annuelle supplémentaire d'environ 10 milliards de mètres cubes, témoignant de l'expansion continue de la coopération énergétique à long terme avec la Chine.
Parallèlement, le Turkménistan cherche à établir une voie d'approvisionnement vers la Turquie via l'Iran, le gazoduc TAPI et une route d'exportation transcaspienne afin de réduire sa dépendance à l'égard de la Chine. Toutefois, la géopolitique, le financement des investissements, la construction du gazoduc et les relations avec les pays voisins constituent des facteurs déterminants pour la commercialisation effective de ce projet.
Perspective coréenne
Pour la Corée du Sud, le Turkménistan est un marché de projets axé sur le gaz, la pétrochimie, les engrais, les usines, le traitement de l'eau et les infrastructures industrielles plutôt qu'un marché de consommation général .
Les entreprises coréennes peuvent explorer les possibilités de coopération dans les domaines du traitement du gaz, de la pétrochimie, des engrais à base d'ammoniac et d'urée, de la production d'énergie, des compresseurs, des pompes et des vannes, de l'automatisation des processus, du traitement de l'eau, de l'agriculture intelligente et de la construction.
Cependant, comme les décisions et les commandes commerciales relèvent de l'État et des entreprises publiques, il est crucial d'établir des relations durables avec le gouvernement, de garantir le financement des projets, d'assurer les garanties de paiement, de définir des conditions contractuelles claires et de vérifier la fiabilité des partenaires locaux. Une approche combinant l'ingénierie, l'approvisionnement et la construction (EPC), la fourniture d'équipements, la formation technique et la maintenance est plus appropriée que la simple vente de produits.
Mots clés
- Gaz naturel
- Champ gazier de Galkynysh
- Gazoduc chinois
- Pétrochimique
- Engrais
- économie d'État
- Pipeline TAPI
- Diversification des exportations
- Taux de change double
- Logistique en Asie centrale
Le Turkménistan est un pays d'Asie centrale à neutralité permanente, et sa capitale est Achgabat. La majeure partie du pays est constituée par le désert du Karakoum, et la population ainsi que les activités agricoles et industrielles sont concentrées autour des oasis, des grandes villes et du système fluvial de l'Amou-Daria.
Le turkmène est la langue officielle, et le russe est également utilisé dans certains secteurs d'activité et professionnels. La politique et l'administration sont centralisées, et les agences et entreprises publiques exercent une influence considérable.
Le Turkménistan est un marché qui s'ouvre de manière sélective aux investissements et aux activités commerciales étrangères. Pour les projets d'envergure dans les secteurs de l'énergie, de la chimie, de la construction, des transports et de l'agriculture, l'approbation du gouvernement et la coopération avec les entreprises publiques sont quasiment indispensables.
Les limites des informations de marché et des statistiques officielles constituent également une caractéristique importante. Le FMI a estimé que l'intégration des taux de change, les politiques macroéconomiques axées sur le marché, le renforcement du système budgétaire et l'amélioration de la gouvernance et de la transparence sont des réformes essentielles à une croissance durable.
Caractéristiques principales
- Réserves de gaz naturel de classe mondiale
- politique étrangère de neutralité permanente
- Économie centralisée et dirigée par l'État
- structure industrielle centrée sur les entreprises d'État
- Informations limitées sur le marché et les statistiques
- Lien énergétique élevé avec la Chine
- Climat désertique, pénurie d'eau, contraintes agricoles
L'économie du Turkménistan repose sur le gaz naturel, le pétrole, les produits pétroliers, la construction, les investissements publics, l'agriculture et l'industrie légère. Les finances nationales et les recettes en devises dépendent fortement des exportations de gaz naturel et des cours internationaux de l'énergie.
La Banque mondiale estime que l'économie turkmène a montré des signes de reprise en 2025, portée par les exportations de gaz, la demande chinoise et la coopération dans le domaine des nouvelles énergies. Elle souligne toutefois qu'une transition vers une économie de marché, le développement du secteur privé et la diversification économique sont indispensables à une croissance durable et inclusive.
Le FMI a estimé le taux de croissance pour 2024 à environ 3,0 % et a constaté une légère amélioration en 2025, principalement dans le secteur des hydrocarbures. Les prix ont sensiblement ralenti début 2025 en raison de la stabilisation des prix alimentaires et du recul des prix des biens non alimentaires.
L'écart entre les taux de change officiels et non officiels peut fausser la rentabilité des entreprises et les coûts d'importation. L'allocation des devises, le recouvrement des paiements, les permis d'importation et les procédures de règlement constituent des risques majeurs pour les opérations commerciales.
Caractéristiques du marché
- Forte dépendance aux exportations de gaz naturel
- La demande était axée sur le gouvernement et les entreprises publiques.
- Forte proportion de projets d'infrastructures et d'usines à grande échelle
- restrictions du marché de la consommation privée et du réseau de distribution
- Change, règlement et risque de change
- Les fluctuations économiques dues aux investissements publics
- Les relations avec le gouvernement et la structure du projet sont plus importantes que le prix.
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Il convient d'aborder le marché turkmène en se concentrant sur les plans gouvernementaux, les commandes des entreprises publiques, le financement en devises étrangères et les flux d'exportation de gaz, plutôt que sur une analyse générale du marché de consommation.
Les principaux secteurs d'activité du Turkménistan sont le gaz naturel, le pétrole, le raffinage du pétrole, la pétrochimie, les engrais, l'électricité, le coton et le textile, la construction et l'agriculture.
L'industrie du gaz naturel s'est développée autour du gisement de Galkinish. L'accord de développement conclu avec la Chine en 2026 vise à accroître les capacités de production et de traitement du gaz et à consolider les bases d'exportations à long terme.
Les industries pétrochimiques et des engrais sont des secteurs clés pour la transformation du gaz en produits à haute valeur ajoutée, plutôt que son simple exportation. Des installations de production d'ammoniac, d'urée, de polyéthylène, de polypropylène et de carburants synthétiques sont en exploitation ou en cours d'expansion. En 2025, les plans de construction d'une usine de production d'ammoniac et d'urée à grande échelle dans la région de Kiyanli, sur la côte de la mer Caspienne, ont été finalisés.
Le coton, le blé, les fruits et les légumes sont essentiels à l'agriculture. Cependant, en raison de la faiblesse des précipitations et d'une forte dépendance à l'irrigation, la gestion de l'eau, la salinisation des sols, la modernisation des infrastructures d'irrigation et l'amélioration de la productivité constituent des défis majeurs.
Secteurs clés
- gaz naturel
- Pétrole et raffinage
- produits pétrochimiques
- Engrais à base d'ammoniac et d'urée
- énergie électrique
- Coton et fibres
- transformation des aliments
- Construction et infrastructures
- Chemins de fer, ports et logistique
Principales ressources et base de production
- importantes réserves de gaz naturel
- ressources pétrolières
- Des minéraux tels que l'iode et le brome
- base de production de coton
- ports de la mer Caspienne
- La Chine raccorde un gazoduc
- Complexe industriel gazier et chimique
- potentiel solaire
L'OCDE estime que l'économie turkmène demeure fortement dépendante des hydrocarbures, les exportations de gaz naturel constituant un moteur essentiel de sa croissance. Elle souligne toutefois que la diversification industrielle pourrait être limitée si l'environnement des investissements privés et les fondements de la compétitivité ne sont pas renforcés.
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Le principal défi pour l'industrie turkmène est de diversifier sa production à valeur ajoutée, en passant d'une structure se limitant à l'exportation de gaz naturel aux industries des engrais, de la pétrochimie, de l'énergie et de la transformation.
Les exportations du Turkménistan sont principalement composées de gaz naturel, de pétrole brut et de produits pétroliers, d'engrais, de coton et de produits pétrochimiques. Les importations comprennent en grande partie des machines industrielles, des véhicules, du matériel électrique, des matériaux de construction, des produits pharmaceutiques et des biens de consommation.
Selon la CNUCED, les exportations de marchandises en 2024 se sont élevées à environ 12,37 milliards de dollars, soit une baisse par rapport à l'année précédente. La structure dans laquelle le gaz naturel et les produits énergétiques représentent la majorité des exportations est restée inchangée.
La Chine est le principal partenaire commercial du Turkménistan. Elle est un acheteur majeur de gaz turc et le Turkménistan enregistre un important excédent commercial avec elle. Si cette structure assure des recettes en devises stables, elle accroît la dépendance du Turkménistan vis-à-vis de la demande chinoise de gaz et des négociations sur les prix.
La diversification des voies d'exportation est également à l'étude. L'approvisionnement de la Turquie en gaz via l'Iran a débuté en 2025, et un gazoduc transcaspien avec TAPI est également envisagé. Toutefois, un financement international stable, une coopération avec les pays voisins et des accords d'achat à long terme sont indispensables.
La logistique est assurée vers le Kazakhstan, l'Ouzbékistan, l'Iran et l'Azerbaïdjan par voie ferroviaire, routière et le port de Turkmenbashi, sur la mer Caspienne. Toutefois, l'enclavement du pays et les formalités douanières et frontalières peuvent engendrer des coûts et des délais de transport plus élevés.
Principaux partenaires commerciaux et régions
- Chine
- Turquie
- L'Iran
- Russie
- Émirats arabes unis
- Kazakhstan
- Ouzbékistan
- Azerbaïdjan
- Union européenne
caractéristiques de la chaîne d'approvisionnement
- Exportations de gaz naturel centrées sur la Chine
- structure des exportations axée sur l'énergie et les engrais
- Dépendance aux importations de machines, d'équipements et de véhicules
- L'importation et l'approvisionnement étaient centrés sur les agences d'État.
- Restrictions en matière de change, de paiement et de douane
- Logistique intégrée ferroviaire, routière et maritime caspienne
- Promouvoir les routes d'exportation vers TAPI, la Turquie et l'Europe
- Géopolitique et risques liés aux investissements dans les pipelines
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La clé de la chaîne d'approvisionnement du Turkménistan réside dans le maintien stable d'une structure d'exportation de gaz centrée sur la Chine, tout en développant les routes d'exportation vers la Turquie, l'Asie du Sud et l'Europe, ainsi que les exportations non énergétiques.
Le Turkménistan est un marché de projets nationaux axé sur le gaz naturel, la pétrochimie, les engrais, l'électricité, le traitement de l'eau et les infrastructures de transport, plutôt que sur les biens de consommation courante . Étant donné que les entreprises publiques et les agences gouvernementales représentent une part importante de l'activité économique, les entreprises coréennes doivent privilégier l'analyse des plans gouvernementaux, des commandes des entreprises publiques et des structures de financement des projets plutôt que celle des réseaux de distribution privés.
Selon la Banque mondiale, les entreprises publiques représentaient environ 59,2 % du chiffre d'affaires total des entreprises en 2023. Cela signifie que le gouvernement et les entreprises publiques contrôlent les opportunités commerciales dans des secteurs clés tels que l'énergie, la chimie, les transports et la construction.
Pour les entreprises coréennes, les points d'entrée réalistes résident dans le traitement, la compression et le stockage du gaz, la tuyauterie, le contrôle des procédés, la maintenance des installations et les sites de production pétrochimiques et d'engrais, plutôt que dans l'exploitation directe des gisements de gaz. L'amélioration de l'efficacité des installations existantes et le renforcement des normes de sécurité et environnementales constituent également des pistes prometteuses.
Caractéristiques d'entrée sur le marché
- Structure commerciale centrée sur le gouvernement et les entreprises publiques
- La coopération intergouvernementale et les relations à long terme sont plus importantes que les appels d'offres ouverts.
- Un ensemble combinant ingénierie, approvisionnement et construction (EPC), équipement, financement et formation est nécessaire.
- Un contrat avec un agent local et une vérification juridique sont indispensables.
- Pré-vérification de la structure d'allocation des devises et de recouvrement des paiements
- Il faut répondre à des documents russes et turkmènes
- Les systèmes de maintenance à long terme et d'approvisionnement en pièces détachées sont importants.
Le Turkménistan pourrait connaître des écarts entre les montants contractuels et les montants effectivement perçus en raison du contrôle des changes et de la différence entre les taux de change officiels et non officiels. Le FMI a recommandé que l'intégration des taux de change puisse réduire les distorsions économiques et les vulnérabilités en matière de gouvernance, tout en favorisant la diversification économique.
Principales opportunités
- installations de traitement et de compression du gaz naturel
- Pompes, vannes, tuyauterie, échangeurs de chaleur
- usines pétrochimiques et d'engrais
- Automatisation des processus et maintenance prédictive
- Systèmes de production, de transport et de distribution d'électricité, et de comptage
- Traitement de l'eau, dessalement et irrigation
- Surveillance de la sécurité industrielle et environnementale
- Logistique ferroviaire, portuaire et multimodale
- Machines agricoles et irrigation intelligente
- Systèmes numériques médicaux et publics
Le Turkménistan s'efforce de développer ses industries chimiques, d'engrais, agroalimentaires, des transports et des services afin de réduire sa dépendance aux hydrocarbures. Cependant, la Banque mondiale estime que la transition vers une économie de marché et le développement du secteur privé demeurent limités, et que des réformes institutionnelles ainsi que des améliorations de l'environnement concurrentiel sont nécessaires à la diversification économique.
Principaux risques
- Une concurrence limitée, centrée sur les entreprises d'État
- Risques liés à l'allocation des devises, au taux de change et au recouvrement des paiements
- Manque d'informations commerciales et de statistiques officielles
- Opacité des procédures contractuelles et d'appel d'offres
- Dépendance à l'égard de la demande et des prix du gaz en Chine
- Coûts logistiques intérieurs longue distance
- Possibilité de changement de politique gouvernementale
- vulnérabilité du marché financier local et du crédit privé
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Au Turkménistan, les relations avec le gouvernement, le financement des projets, les garanties de paiement et les structures de maintenance à long terme déterminent davantage la réussite commerciale que la compétitivité des produits.
Les perspectives de croissance à moyen terme du Turkménistan dépendent fortement de la production et des exportations de gaz naturel, de la demande chinoise, des prix internationaux du gaz et des investissements publics.
Le FMI a estimé que le taux de croissance économique réel du Turkménistan était inférieur au chiffre officiellement annoncé. Dans ses prévisions pour 2025, le FMI estimait le taux de croissance pour 2024 à environ 3,0 %, invoquant la faiblesse du secteur des hydrocarbures et des contraintes structurelles comme principales causes.
En revanche, la Banque asiatique de développement prévoit un taux de croissance d'environ 6 % pour 2026, se basant sur les statistiques officielles du gouvernement et les projections relatives aux investissements publics et aux exportations de gaz. Compte tenu de ces divergences importantes entre les prévisions des différentes institutions, l'économie turkmène nécessite une vérification de la fiabilité des statistiques officielles et des performances en matière d'exportations de gaz, plutôt que de se fier à un seul chiffre.
L'objectif à long terme de l'économie est de réduire sa dépendance aux exportations de gaz. Le développement des secteurs de la pétrochimie, des engrais, des exportations d'électricité, de la logistique et de l'agroalimentaire est essentiel à la diversification, mais il doit s'accompagner d'améliorations au niveau des investissements privés, des prix du marché, du système de change et de l'environnement financier et juridique.
La Banque mondiale considère le Turkménistan comme une économie d'exportation de gaz naturel sous l'égide de l'État et souligne que la croissance du secteur privé et les réformes institutionnelles sont essentielles à une croissance durable. Elle explique également que le manque de données publiques complique l'évaluation économique et les décisions d'investissement.
La rareté de l'eau et le changement climatique constituent également des risques à long terme. L'agriculture et l'approvisionnement en eau urbain étant fortement dépendants des infrastructures d'irrigation et des ressources en eau de l'Amou-Daria, les investissements dans la réduction des fuites, l'efficacité de l'irrigation, la réutilisation de l'eau et la gestion de sa qualité devraient revêtir une importance croissante.
Le Turkménistan cherche à aligner son système commercial et son environnement d'investissement sur les normes internationales par le biais de son adhésion à l'OMC. Il a obtenu le statut d'observateur en 2020 et un groupe de travail a été créé en 2022, mais les négociations de fond n'en sont qu'à leurs débuts.
Changements à surveiller à l'avenir
- Volume et prix des exportations de gaz vers la Chine
- Développement de nouveaux gisements de gaz et d'installations de traitement
- Promotion du gazoduc TAPI
- Exportations de gaz vers l'Iran et la Turquie
- Produits pétrochimiques et engrais à haute valeur ajoutée
- L'intégration des taux de change officiels et non officiels
- Expansion des entreprises privées et investissements étrangers
- négociations d'adhésion à l'OMC
- Logistique de la mer Caspienne et du corridor central
- Investissement dans l'eau, l'irrigation et la résilience climatique
Position sur le marché
Base de ressources gazières d'Asie centrale + marché des projets industriels pilotés par l'État
Marché industriel d'Asie centrale où l'État pilote des projets de traitement du gaz, de pétrochimie, d'engrais, d'énergie et d'infrastructures s'appuyant sur d'importantes ressources en gaz naturel.
Principales opportunités
- Traitement, compression et stockage du gaz
- Pompe, vanne, tuyauterie
- usines pétrochimiques et d'engrais
- Automatisation industrielle et maintenance prédictive
- Production et transport/distribution d'électricité
- Traitement et irrigation de l'eau
- agriculture intelligente
- Chemins de fer, ports et logistique
- Installations de sécurité industrielle et environnementales
- infrastructure numérique publique
Stratégie recommandée
Accès gouvernemental
Établir des canaux de coopération officiels avec les agences gouvernementales et les entreprises publiques.
↓
Ensemble de projet
Nous proposons une structure d'entreprise qui intègre l'équipement, l'EPC, la finance, la formation et la maintenance.
↓
Service à long terme
Garantir des profits et des relations à long terme grâce à l'exploitation, la maintenance et la fourniture de pièces détachées.
Indice des opportunités de la Corée
Niveau d'opportunité : Moyen
Bien que le Turkménistan dispose d'un marché limité et d'un accès restreint à l'information, il offre des opportunités commerciales axées sur des projets dans les secteurs du gaz naturel, des engrais, de la pétrochimie, de l'énergie et du traitement de l'eau.
La Corée du Sud peut tirer parti de son avantage comparatif dans les domaines suivants.
- usines à gaz et pétrochimiques
- Automatisation des processus
- Compresseur, pompe, vanne
- Production et réseau électrique
- installations de production d'engrais
- traitement et dessalement de l'eau
- Irrigation intelligente
- Sécurité industrielle
- Systèmes logistiques et portuaires
- Secteur médical et administration électronique
Toutefois, la viabilité d'une entreprise ne dépend pas uniquement de ses capacités technologiques. Un risque contractuel élevé peut survenir si les garanties gouvernementales, le financement du projet, la devise de règlement, le recouvrement des devises étrangères et les procédures administratives locales ne sont pas clairement définis.
Évaluation finale
Le Turkménistan est un marché de projets doté d'importantes ressources gazières, mais les opportunités sont sélectives et réservées aux entreprises capables de gérer les risques liés au contrôle étatique, aux taux de change et à la transparence de l'information.
Étendue de l'enquête
Ce document a été préparé en croisant les données provenant d'organisations internationales et de sources officielles concernant le gaz naturel, la macroéconomie, les entreprises d'État, les taux de change, la diversification économique, les systèmes commerciaux, la logistique et l'environnement d'investissement du Turkménistan.
organisations internationales
- Fonds monétaire international
- Banque mondiale
- Banque asiatique de développement
- Organisation mondiale du commerce
- Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement
- OCDE
- Banque européenne pour la reconstruction et le développement
Turkménistan et organisations apparentées
- Gouvernement du Turkménistan
- Ministère des Affaires étrangères
- Ministère des Finances et de l'Économie
- Ministère de l'Énergie
- Turkmengaz
- Turkmènebit
- Comité d'État sur les statistiques
- Port maritime international de Turkmenbashi
institutions de la République de Corée
- Ministère des Affaires étrangères
- KOTRA
- Institut de recherche économique outre-mer de la Banque coréenne d'import-export
- Institut coréen de politique économique internationale
- Association coréenne du commerce international
- Association coréenne de l'industrie végétale
Documents clés pour la révision
- FMI, 2025 Mission au titre de l'article IV au Turkménistan
- Rapport économique de la Banque mondiale sur le Turkménistan
- Banque mondiale, Note d’engagement par pays, exercices 2026-2027
- Banque asiatique de développement, Perspectives de développement de l'Asie
- OMC, Turkménistan, statut d'accès
- OCDE, Créer un environnement d'investissement compétitif au Turkménistan
Vérification écrite
Ce document a été préparé selon les critères suivants.
- Privilégier l'utilisation des données officielles du FMI, de la Banque mondiale, de la BAD et de l'OMC.
- Distinction entre les taux de croissance officiels des gouvernements et les estimations des organisations internationales
- Spécifiez une structure économique centrée sur le gaz naturel
- Reflétant la dépendance aux exportations vers la Chine et la diversification des routes d'exportation
- Reflétant une structure de marché centrée sur les entreprises publiques et les marchés publics
- Inclut les taux de change officiels et non officiels et le risque de change
- Examen des opportunités liées aux usines, aux engrais, à l'énergie et au traitement de l'eau
- Réflexion sur les risques liés aux paiements, aux contrats et à la transparence de l'information
- Application des perspectives de coopération EPC, d'équipement et de technologie des entreprises sud-coréennes
- Respectez l’ordre de la table des matières 0 à 8 du modèle d’or WCI-001.
- Appliquer le format standard de MarketHub World Country Intelligence
Le Turkménistan est un pays d'Asie centrale riche en ressources naturelles qui attire les investissements dans les secteurs de l'énergie, de la chimie, de la construction et des infrastructures grâce à ses ressources en gaz naturel de classe mondiale.
Bien que les exportations de gaz centrées sur la Chine assurent des recettes stables en devises étrangères, la dépendance au marché unique, le contrôle des changes, une structure centrée sur les entreprises d'État et la divulgation limitée d'informations constituent des faiblesses majeures de l'économie et de l'environnement d'investissement.
La Corée du Sud devrait considérer le Turkménistan comme un marché potentiel pour le traitement du gaz, la pétrochimie, les engrais, l'électricité, le traitement de l'eau et les projets d'infrastructures industrielles, plutôt que comme un simple marché de consommation . Un modèle de projet à long terme est notamment nécessaire, intégrant non seulement la vente de technologies et d'équipements, mais aussi le financement, la formation, la maintenance et la coopération gouvernementale.
Évaluation finale
Bien que le Turkménistan présente une faible ouverture de marché et une faible transparence institutionnelle, il offre aux entreprises coréennes des opportunités de projets de taille moyenne, stimulées par le développement des industries basées sur le gaz naturel et la demande en infrastructures.